Itaúsa - Investimentos Itaú S.A.

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ATA SUMÁRIA DA REUNIÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

REALIZADA EM 19 DE JUNHO DE 2012

DATA, HORA E LOCAL: Em 19.06.2012, às 15:00 horas, na Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha nº 100, Torre Olavo Setubal, 9º andar, em São Paulo (SP).

PRESIDENTE DA MESA: Carlos da Camara Pestana.

QUORUM: A totalidade dos membros efetivos, com manifestação de Conselheiros por email.

DELIBERAÇÕES TOMADAS POR UNANIMIDADE:

1. Aprovada a seguinte proposta do Conselho de Administração, que será submetida à deliberação dos Acionistas da ITAÚSA em Assembleia Geral Extraordinária a ser realizada no próximo dia 6 de julho, às 11:00 horas, no auditório da sede social:

I - Cancelamento do aumento de capital por subscrição de ações

I.1) DA CHAMADA DE CAPITAL: em Assembleia Geral realizada em 26.04.2012, os Acionistas deliberaram aumentar o capital social da ITAÚSA em R$ 500.000.005,00, elevando-o de R$ 16.499.999.995,00 para R$ 17.000.000.000,00, mediante emissão, para subscrição particular, de 58.823.530 novas ações escriturais, sem valor nominal, sendo 22.647.272 ordinárias e 36.176.258 preferenciais, ao preço de R$ 8,50 por ação, com integralização em dinheiro ou mediante compensação do crédito originário dos juros sobre o capital próprio declarados pela ITAÚSA em 28.02.2012;

I.2) DA DESTINAÇÃO DOS RECURSOS: manter a elevada liquidez da ITAÚSA, de modo a possibilitar: (i) aumento de participação acionária em empresas controladas; (ii) capacidade de efetuar investimentos que agreguem valor; e (iii) reduzir o endividamento;

I.3) DO PREÇO DE EMISSÃO: fixado com observância dos critérios estabelecidos no inciso III do § 1º do Artigo 170 da Lei 6.404/76, tendo como parâmetro a cotação média ponderada das ações preferenciais na BM&FBOVESPA no período de 07.12.2011 a 04.04.2012, ajustada com a bonificação de 10% aprovada na referida Assembleia e deságio de 19,89%;

I.4) DA SUBSCRIÇÃO: no período preferencial de subscrição (2 a 31.05.2012), foram subscritas 39.553.197 ações escriturais, sendo 22.126.138 ordinárias e 17.427.059 preferenciais; as sobras de ações não subscritas foram oferecidas aos subscritores que, em 14.06.2012, subscreveram mais 8.841.350 ações escriturais, sendo 508.252 ordinárias e 8.333.098 preferenciais;

I.5) SOBRAS DE AÇÕES: ao fim do processo de subscrição de sobras, ainda remanesceram 10.428.983 ações não subscritas no âmbito do aumento de capital da ITAÚSA, que representam volume equivalente a 17,73% do total de ações que seriam emitidas;

I.6) CANCELAMENTO DO AUMENTO DE CAPITAL: considerando:

(i) que a realização do leilão para colocação das sobras de ações não subscritas depende de prévio registro na Comissão de Valores Mobiliários, nos termos previstos no § 1º do Artigo 6º da Instrução CVM nº 400, de 29.12.2003, conforme alterada, pois envolve quantidade de ações superior a 5% do total emitido;

(ii) a grande volatilidade do mercado de capitais, reflexo da crise financeira européia, que provocou a queda da cotação das ações no mercado de valores mobiliários, incluindo os papéis de emissão da Itaúsa, que ainda persiste, e

(iii) a manifestação exarada no Parecer de Orientação CVM nº 8, de 04.08.1981, que considera inadmissível a homologação de aumento de capital em bases diversas das originalmente estipuladas por ocasião de sua autorização,

o Conselho de Administração propõe à Assembleia Geral dos Acionistas que o referido aumento de capital seja revertido, com devolução aos subscritores dos valores integralizados, na forma do item II abaixo.

II - Devolução dos valores recebidos em pagamento das ações subscritas

Os valores recebidos em pagamento das ações subscritas serão devolvidos aos subscritores em 16.07.2012, atualizados monetariamente pela variação da taxa SELIC, conforme segue:

II.1) PAGAMENTO EFETUADO EM DINHEIRO: para os subscritores que se utilizaram das agências Itaú, os valores serão atualizados da data do pagamento até o dia 13.07.2012; para os que exerceram os seus direitos via Central Depositária de Ativos da BM&FBOVESPA, os valores serão atualizados de 08.06.2012 a 13.07.2012;

II.2) PAGAMENTO EFETUADO MEDIANTE COMPENSAÇÃO DO JCP EM 08.06.2012: os valores serão atualizados de 08.06.2012 a 13.07.2012;

II.3) PAGAMENTO EM DINHEIRO DAS SOBRAS DE AÇÕES EM 14.06.2012: os valores serão atualizados de 14.06.2012 a 13.07.2012.

2. Autorizada a publicação do edital de convocação da referida Assembleia.

ENCERRAMENTO: Nada mais havendo a tratar e ninguém desejando manifestar-se, encerrou-se a reunião, lavrando-se esta ata que, lida e aprovada, foi por todos assinada. São Paulo (SP), 19 de junho de 2012. (aa) Carlos da Camara Pestana - Presidente; Alfredo Egydio Arruda Villela Filho e Alfredo Egydio Setubal - Vice-Presidentes; José Sergio Gabrielli de Azevedo, Paulo Setubal Neto e Rodolfo Villela Marino - Conselheiros.

HENRI PENCHAS

Diretor de Relações com Investidores